El riuStorå travessa la ciutat i als afores forma l'embassament conegut com a Vandkraftsøen o també Holstebro Sø (llac de Holstebro). Holstebro és un important centre comercial, el centre és una illa per a vianants, i compta amb indústria alimentària, de fabricació de productes de ferro, maquinària, fusta i mobles, tèxtil i química.
